Nepřihlášen


Aktivní péče o portfolio

„osobní blog o Investicích”

  • Kategorie



  • Autor blogu

    Petr Slad Ing.

    „Přemýšlet o penězích jednu hodinu může být výnosnější než za peníze pracovat celý měsíc.”

    Společnost: OCCAM CONSULT

    Pracovní pozice: Investiční správce

    Specializace: Finanční plánování, Investice, Úvěry

    Finančním poradenstvím se zabývám od roku 1999, z toho posledních osm let převážně na honorářové bázi. Zaměřuji se na komplexní nezávislé poradenství pro bonitní klientelu, založené na nízko nákladových produktech, správě majetku a dlouhodobém servisu. Otevřené podílové fondy využívám okrajově, dávám přednost aktivní péči o portfolio.

    Ocenění „Nejlepší správcovská banka na investice v Německu.“

    Náš hlavní business partner německá V-Bank získala ocenění „Nejlepší správcovská banka na investice v Německu.“

    My si nesmírně vážíme, že máme tu možnost s ní spolupracovat. Během těch pár let spolupráce máme velmi dobré zkušenosti. Klienti mají uloženy svá aktiva velmi bezpečně a mohou díky nám investovat po celém světě.

     

    A jaké jsou hlavní výhody pro naše klienty?

    -v portfoliu máme nadstandardně výkonné podílové fondy od nejlepších správců, kde vybíráme z více jak 15 000 různých fondů

    -disponujeme kvalitním bankovním a analytickým zázemím

    -klientský účet je pojištěn až na 5,4 mil. EUR

    -klienti mají přístup na všechny významné burzy po celém světě z jednoho místa

    -umožňujeme investovat do nástrojů, které jsou běžně dostupné jen pro velmi bonitní investory

     

    Účet v zahraničí otvíráme již od 500 000 Kč jednorázové investice nebo 4000 Kč pravidelné investice.

     

    11401392_1587775528169486_6568670174305535505_n

    Ukončené obchody s certifikáty VI.

    Zastoupení bonus certifikátů jsme ve všech portfoliích při poslední korekcích v měsíci říjnu 2014 a lednu 2015 navýšili. Vyrovnali jsme tak značné zkonzervativnění všech portfolií díky nákupu hybridních dluhopisů od společnosti Aquila Capital.

    V průběhu prvního čtvrtletí jsme část zisků z bonus certifikátů vybrali a použili je k nákupu dalších pozic. Navýšený objem bonus certifikátů přispěl k velmi dobré výkonnosti dynamičtějších portfolií v prvním kvartálu.

    bonus certifikáty IQ 2015

    *tyto strategie jsou součástí celého portfolia a jejich zastoupení je v rozmezí 1% – 30%

    Ukončené obchody s certifikáty V.

    Zastoupení bonus certifikátů jsme ve všech portfoliích při poslední korekcích v měsíci říjnu 2014 a lednu 2015 navýšili. Vyrovnali jsme tak značné zkonzervativnění všech portfolií díky nákupu hybridních dluhopisů od společnosti Aquila Capital. V polovině ledna jsme část zisků z bonus certifikátů vybrali a použili je k nákupu dalších pozic.

    Před pár dny jsme prodali další bonus certifikát (akcie Apple), který dosáhl velkého zisku, cca 40 % za půl roku. U bonus certifikátu na Volkswagen jsme umístili ochranný stoploss těsně pod aktuální hodnotu a zajistili dosažený výnos. Obě dvě pozice se podařilo nakoupit přesně v době největší korekce a díky tomu máme nyní možnost realizovat zajímavé zisky. U dalších pozic posouváme ochranné stoplossy minimálně na úroveň nákupních cen.

    Bonus certifikát na akcii Volkswagen byl nakoupen do portfolií 17.10.2014 a prodán 24.2.2015.

    Zisk při prodeji – 42%

    BC Volkswagen

     

    Bonus certifikát na akcii Apple byl nakoupen do portfolií 9.10.2014 a prodán 24.2.2015.

    Zisk při prodeji – 44%

    BC Apple

     

    *tyto strategie jsou součástí celého portfolia a jejich zastoupení je v rozmezí 1% – 30%

    Ukončené obchody s certifikáty IV.

    V následující tabulce jsou všechny ukončené obchody na plaftormě V-Bank v době vydání posledního komentáře dne 14.11.2014.

    Jedná se ve všech případech o bonus certifikáty včetně těch, kde se nám bohužel nepodařil realizovat zisk.

    Prodané bonus certifikáty k 14.11.2014

    *tyto strategie jsou součástí celého portfolia a jejich zastoupení je v rozmezí 1% – 30%

    Proč jsem se dal na aktivní správu kapitálu?

    Přináším krátký článek o tom, proč jsem se dal díky událostem v minulosti na aktivní správu kapitálu. Tohoto rozhodnutí jsem nikdy nelitoval.

    Proč jsem se dal na aktivní správu kapitálu

    Jaký je skutečný stav ekonomiky?

    Skvělý rozhovor s ekonomem panem Staňkem o nafouknutém finančním sektoru.

    Proč padá cena ropy?

    Jaký to má vliv na globální ekonomiku?

    Může nastat nová finanční krize?

    Blížíme se opět ke zlatému standardu – tedy krytí peněz zlatem?

    Je možné dál žít pouze na dluh a tisknout donekonečna biliony dolarů a eur?

    Podle pana Staňka je první krok odpovědět na následující otázku: „Jaký je skutečný stav ekonomiky? Reálná ekonomika za 20 let stoupla o 30% a finanční sektor o 180% – je to možné nebo je to pouze ondulování teplého vzduchu?.“

    S názory pana Staňka plně souhlasím a pouze potvrzují naší cestu aktivní a velmi bezpečné správy klientských peněz se základem v alternativních investicích (voda, energie, zemědělství, nemovitosti) po celém světě. Nejsme příznivci nadměrného tisku peněz a růstu pomocí neúměrného zadlužování.

    VIDEO: Jaký je skutečný stav ekonomiky?

    Ukončené obchody s certifikáty III.

    Zastoupení bonus certifikátů jsme ve všech portfoliích při poslední korekci v měsíci říjnu navýšili. Vyrovnali jsme tak značné zkonzervativnění všech portfolií díky nákupu dluhopisu na solární projekty v Japonsku od společnosti Aquila Capital. Ten až do vypořádání za dva roky nebude zvyšovat (ani snižovat) svou hodnotu a díky tomu podstatná část portfolia aktuálně nevydělává.

    Nyní prodáváme jeden z bonus certifikátů viz níže v grafu. Certifikát byl nakoupen v polovině dubna a přikoupen u nových klientů koncem září. Využili jsme korekci akcie od počátku srpna. S nárůstem hodnoty akcie a blížící se dobou splatnosti se hodnota certifikátu zvýšila k úrovni maximálního zisku. Z tohoto důvodu nemá smysl pozici dále držet a je výhodnější ji prodat a počkat na novou nákupní příležitost.

    Bonus certifikát byl nakoupen do portfolií 17.4.2014.

    Potenciální výnos do splatnosti – 2%
    Aktuální výnos – 24%

    Hotovost z prodeje chceme nyní držet a spíše čekat na vhodnou příležitost k nákupu. Akciové trhy jsou aktuálně hodně překoupené a vzhledem k nervozitě z ekonomického vývoje Ruska, politické situaci na Ukrajině, posilujícímu dolaru a klesají hodnotě měn v rozvíjejících se ekonomikách je menší korekce do 10% velmi pravděpodobná.

    Bonus certifikát na akcii TAG Immobilien

     

    *tyto strategie jsou součástí celého portfolia a jejich zastoupení je v rozmezí 1% – 30%

    Jak na ty „lepší“ klienty?

    Přečtěte si aktuální rozhovor v časopisu Profi poradenství & finance  se mnou a Rostislavem Chabrem, spoluzakladatelem společnosti Aquila Capital o investičních strategiích a alternativních investicích.

    Rozhovor s Petrem Sladem a Rostislavem Chabrem

    Ukončené obchody s certifikáty II.

    Červeně je zobrazena akcie společnosti Nordex. Nordex je německý výrobce větrných elektráren. Vzhledem k situaci v segmentu výroby energie z větru v Německu (stávající dotace končí k 31.12.2016), lze očekávat výrazný růst výroby a předpokládaného zisku. K nákupu jsme využili výraznou korekci německých akcií od počátku srpna do poloviny října. V té době měla většina akcií z hlavních německých indexů cenu o 25 –40 % nižší než na počátku léta a domníváme se, že se jednalo o nejlepší nákupní příležitost ve druhé polovině letošního roku na vyspělých trzích. Bonus certifikát se v době nákupu držel na spodní bonusové hranici a měl potenciál výnosu okolo 60 % v horizontu 14-ti měsíců. Modře na grafu je bonus certifikát.

    Bonus certifikát byl nakoupen v polovině října. Výnos certifikátu dosáhl za 40 dnů 42%. 

    Bonus certifkát na akcii Nordex

    Whole Foods Markets je firma, která rozvíjí maloobchodní řetězce s BIO potravinami. V době nákupu byla cena akcie podhodnocená a navíc vydaný bonus certifikát vykazoval vynikající investiční příležitost. Riziko z držení certifikátu bylo velmi nízké a naopak potenciál výnosu značný.

    Bonus certifikát byl nakoupen koncem července. Využili jsme korekci akcie od počátku září. Výnos certifikátu dosáhl za 3 měsíce až 36 %. Firma ohlásila výrazný růst zisků a certifikát za posledních 14 dní výrazně vzrostl. Nárůst hodnoty využijeme na dřívější prodej certifikátu, než jsme původně plánovali.

    Bonus certifikát na akcii Whole Food Markets

    Bonus certifikát na Volkswagen byl nakoupen do portfolií v polovině října. Nahradili jsme jím jiný bonus certifikát na Volkswagen, který se v korekci dostal pod spodní bonusovou hranici a tudíž ho nemělo smysl dále držet. Cena akcie Volkswagen je vzhledem k ziskovosti a růstu koncernu aktuálně velmi podhodnocena. Bonus certifikát plánujeme držet dlouhodobě až do roku 2017 pro jeho velký potenciál výnosu.

    Potenciální výnos do splatnosti je 55%.

    Bonus certifikát na akcii Volkswagen

    *tyto strategie jsou součástí celého portfolia a jejich zastoupení je v rozmezí 1% – 30%

    Ukončené obchody s akciemi III.

    Jednou z našich investičních strategií je swingové obchodování, které uplatňujeme hlavně u růstových akcií. Následující tři příklady ukazují nakoupení akcií (CSCD, BRKS, STMP) v korekci s výraznou slevou a její prodej po dosažení plánované ceny v horizontu několika týdnů. U dvou akcií s dalším pravděpodobným růstem ceny jsme se do pozic vrátili nákupem za nižší ceny, než byl prodej.

    *tyto strategie jsou součástí celého portfolia a jejich zastoupení je maximálně do 10%

    CASCADE MICROTECH

    http://www.reuters.com/finance/stocks/overview?symbol=CSCD.OQ – zde najdete více informací o firmě

    cscd

    BROOKS AUTOMATION

    http://www.reuters.com/finance/stocks/overview?symbol=BRKS.O – zde najdete více informací o firmě

    brks

    STAMPS.COM

    http://www.reuters.com/finance/stocks/overview?symbol=STMP.O – zde najdete více informací o firmě

    STMP prodej